针对供给扰动事件的再解读
该事件不只是区域性的影响而是全国性的，问题并不只是局限于事故地的停产和检查，事件关注度之高，已经引发了全国多地开展对本地煤矿的检查，今天新闻提及国务院将较真碰硬对山西留神峪煤矿事故开展调查，并指出各地区各有关方面要全面检视矿山安全”八条硬措施”落实情况，重拳出击”打非治违”，严查严惩煤矿隐蔽工作面作业、安全监控造假、下井作业人数不清、违规分包转包等问题，确保硬措施得到硬落实。
对于动力煤而言，进口倒挂依然持续中，且现在迎峰度夏在即，电厂库存水位仍未处于足够的区间，考虑到投机性需求的存在，煤价上涨幅度和速度均有可能超预期，夏季煤价目标价上调至950-1000。
对于焦煤而言，虽然蒙煤通车量依然不可忽视，但考虑到现在焦化厂和钢厂的利润都比较可观，原料库存相对也比较低，对焦煤的价格敏感度可能比以前低，大概率拍卖积极度会更高，价格跳涨在所难免。
从22年初、23年末两起事件复盘，虽然最终并没有给价格带来特别长期的扰动，但鉴于今年动力煤易涨难跌的格局、海外供给扰动的影响、迎峰度夏即将到来等因素的影响，或大概率有一轮上涨，且有可能提前演绎。
【投资建议】
1）重视国内煤价上涨驱动：陕西煤业、中国神华、中煤能源、广汇能源、兖矿能源
2）焦煤期货驱动下的估值修复补涨：淮北矿业、潞安环能、平煤股份、山西焦煤